私の投資スタイルに基づいた「明日の展望」と「注目銘柄」を毎日発信していきます。
私の投資スタイルは、
“勢い（モメンタム）を捉えつつ、過熱しすぎない銘柄を狙う”
という、短期〜デイトレ向けのテクニカル重視型です。
■ 3月2日の相場まとめ
2026年3月2日の相場を一言で表すと、
「地政学リスクをきっかけに株安・原油高・ドル高・リスクオフ色が強まった1日」 と言える相場でした。
株式市場（日本・海外）
- 日本株（東京市場） はリスク回避の展開となり、日経平均株価は前週末比で大幅反落。
終値は約793円安の約58,057円と5日ぶりの反落になりました。 - 朝方には一時1500円超の急落場面もあり、地政学的な不確実性が売り圧力を強めました。
- 米国株指数先物 は軒並み下落し、ダウ先物・S&P500先物・ナスダック先物ともに弱い動き。
- 欧米・アジア株も全体的に軟調で、香港ハンセン指数なども下落。
為替・ドル円
- 為替市場では ドル/円が底堅く推移 し、円安が進行。155円台後半でのもみ合い継続。
- リスクオフ環境でもドルが買われやすい地合いが続いており、ドル高基調が継続しています。
コモディティ・金利
- 原油価格は急騰し、WTI原油が大きく上昇するなど、供給懸念を背景に買われました。
- 金などの安全資産 も上昇、リスクオフの流れが顕著に。
- 債券市場では利回りが低下し、安全資産志向が強まっています。 （一般市場観測）
歴史的・構造的背景
- 米国株は2月最終週に総じて弱い動きが続き、先週末のS&P500・ナスダックも下落。
- 中東情勢の激化がマーケットセンチメントに大きく影響し、原油供給や輸送リスクが意識されています。
総評
- 日本株はリスク回避売りで大幅反落、日経平均は5日ぶりの終値ベースでの下落となりました。
- 為替はドル高・円安傾向、輸出企業にとっては中長期では追い風要素。
- 原油・金は上昇するなど安全志向の資金シフト が進行。
- 地政学リスク、インフレ・金利環境、AI関連セクター動向など複数のリスク要因が重なった日でした。
■ 明日の注目銘柄のスクリーニング
私は毎日、一定の基準でスクリーニングを行い、
勢いがありつつ、過熱しすぎていない銘柄
を抽出しています。
重視しているポイントは以下の通りです。
- 収益性
- 流動性
- モメンタムの初動
- 過熱感の排除
- 出来高・売買代金の増加
■ スクリーニング通過銘柄
全体では46銘柄が抽出されました。
ここから注目銘柄を探していきます。
投資銘柄リスト
2212 山崎製パン
2702 日本マクドナルドＨＬＤＧ
2737 トーメンデバイス
2871 ニチレイ
3003 ヒューリック
3107 ダイワボウＨＬＤＧ
3569 セーレン
3635 コーエーテクモＨＬＤＧ
3993 ＰＫＳＨＡ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇ
4043 トクヤマ
4202 ダイセル
4385 メルカリ
4403 日油
4452 花王
4507 塩野義製薬
4613 関西ペイント
5021 コスモエネルギーＨＬＤＧ
6383 ダイフク
6506 安川電機
6544 ジャパンエレベーターサービスＨ
6845 アズビル
6869 シスメックス
6920 レーザーテック
6954 ファナック
7203 トヨタ自動車
7735 ＳＣＲＥＥＮ ＨＬＤＧ
7741 ＨＯＹＡ
7867 タカラトミー
8088 岩谷産業
8113 ユニ・チャーム
8591 オリックス
8628 松井証券
8725 ＭＳ＆ＡＤインシュアランスＨＤ
8848 レオパレス２１
8918 ランド
9005 東急
9007 小田急電鉄
9008 京王電鉄
9009 京成電鉄
9024 西武ＨＬＤＧ
9048 名古屋鉄道
9065 山九
9301 三菱倉庫
9697 カプコン
9766 コナミグループ
9983 ファーストリテイリング
■ 明日の注目テーマ 選定ロジック
本日のスクリーニング結果から、以下の3軸をクロスさせて抽出しました。
- テクニカル:
乖離率で「押し目」または「上昇トレンド」にある銘柄群
(資金流入の兆候) - ファンダメンタル:
ROEの高効率経営かつ、直近の出来高急増（資金流入） - 外部要因:
3/2引け後のニュースとの整合性
■ 明日の注目テーマ(4つ)
1. 原油ショック警戒（中東情勢→エネルギー価格→インフレ/マインド悪化）
選択根拠：相場の“主導変数”が指数よりも「原油・輸送リスク」に寄り、日中の上下が荒くなりやすい
- 起点となる材料: 中東情勢の緊迫化で原油が急伸し、海上輸送にも影響が出始めている。
- 連鎖の広がり: エネルギー高→コスト増→物価/景況感→指数の上値を重くする、の流れが出やすい。
- 短期の見どころ: 「原油が落ち着くか/続騰するか」で、買い戻し（反発）か売り継続（下押し）の分岐が早い。
2. 日銀・金利パス再評価（原油高×円安→スタグフレーション懸念→利上げ時期の織り込み直し）
選択根拠：マクロ解釈が変わると“業種内の強弱”が急に入れ替わり、ローテが起きやすい
- 焦点: 原油高と円安が同時に進むと、物価には上振れ圧力、成長には下振れ圧力がかかりやすい。
- 市場の反応軸: 「利上げ継続」でも“時期”が揺れると、金利敏感・内需・ディフェンシブの資金配分が動く。
- 短期の見どころ: 為替（ドル円）と長期金利の同方向/逆方向で、相場の“地合い判断”が変わりやすい。
3. 決算イベント×需給（3/3決算集中→好悪材料でギャップ発生→テーマ内の選別が進む）
選択根拠：「買われている銘柄ほど、決算で“期待のハードル”が問われる」ため、翌日は値幅が出やすい
- イベント要因: 翌日は決算発表予定が複数あり、寄り付きからギャップ/急変が出やすい日。
- 需給の噛み合い: 今回のスクリーニングは“出来高・売買代金の増勢”を条件にしているため、イベント日に資金回転が加速しやすい。
- 短期の見どころ: 「良い決算＝上」ではなく、ガイダンス/材料の新規性で“織り込み度合い”が試される。
4. サイバー安全保障の実装フェーズ（能動的サイバー防御の制度整備→予算/発注→継続テーマ化）
選択根拠：景気循環より“必須投資”に寄りやすく、地合い悪化局面でも資金が残りやすい
- 制度の方向性: 国・重要インフラの防御強化が政策として継続し、制度整備が進むほど関連需要の“底”が固まりやすい。
- マーケット的な強み: ニュースが単発で終わりにくく、年度予算・運用体制の拡張で材料が繰り返し出やすい。
- 短期の見どころ: 地合いが不安定な局面ほど「守りの成長テーマ」として相対的に選好されやすい。
■ 監視強化リスト（各テーマ4銘柄）
1. エネルギー価格変動／資源・コスト連動（原油・供給懸念の波及）
- コスモエネルギーＨＬＤＧ (5021)
前日比+2.55%、出来高増加率2.85倍・売買代金増加率2.93倍と需給加速が鮮明。原油価格の振れを最もダイレクトに受ける中核。 - 岩谷産業 (8088)
出来高増加率1.87倍。エネルギー商社機能を持ち、市況変動局面で思惑が入りやすい。 - トクヤマ (4043)
化学セクターでエネルギーコストの影響を受けやすい立ち位置。売買代金増勢（1.66倍）で短期資金も回転。 - ダイセル (4202)
ROE13.8%、乖離率2.94%と過熱感薄い水準。素材系は原料・燃料価格の連想が効きやすい。
2. 金利・金融ローテーション（利回り観測×資金シフト）
- オリックス (8591)
売買代金約214億円と流動性十分。金利観測の変化で評価軸が揺れやすい総合金融。 - 松井証券 (8628)
出来高増加率3.34倍・売買代金増加率3.44倍と需給最上位。市場変動拡大局面で回転資金が入りやすい。 - ＭＳ＆ＡＤインシュアランスＨＤ (8725)
ROE16.3%。長期金利動向に業績感応度があり、金利テーマの中核になりやすい。 - ヒューリック (3003)
不動産セクター代表格。金利上昇/低下の思惑で資金の出入りが起こりやすいポジション。
3. グローバル製造業／外需・為替感応（ドル円×海外需要）
- トヨタ自動車 (7203)
売買代金約1,076億円と圧倒的流動性。前日比+3.11%でモメンタム強く、円安連想の筆頭格。 - レーザーテック (6920)
ROE46.9%と高収益、出来高増加率2.19倍。半導体装置は外需・指数連動性が高い。 - ＳＣＲＥＥＮ ＨＬＤＧ (7735)
売買代金約385億円。為替×半導体市況でボラティリティが出やすい代表格。 - ファナック (6954)
グローバルFA大手。乖離率6.44%でトレンド中腹、為替変動で評価が動きやすい。
4. コンテンツ・内需ディフェンシブ／業績安定群（地合い不安定時の受け皿）
- カプコン (9697)
ROE23.0%、出来高増加率1.97倍。海外売上比率も高く、内外需ハイブリッド。 - コーエーテクモＨＬＤＧ (3635)
ROE20.7%、出来高増加率1.67倍。コンテンツ系は指数軟調局面で相対強度が出やすい。 - 花王 (4452)
売買代金約122億円と流動性十分。生活必需品でディフェンシブ性が高い。 - 山崎製パン (2212)
乖離率3.30%、出来高増加率1.58倍。内需安定セクターとして資金退避先になりやすい。
■ 有料限定：明日の「本命4銘柄」と具体的戦略
上記16銘柄を寄り付き直後にすべてチェックし、
瞬時にエントリー判断を下すのは非常に困難です。
そこでnoteでは、この16銘柄をさらに精査し、
「明日、実際に資金を投入するならこれ」
という最優先の4銘柄を公開しています。
【note版で公開する内容】
- 厳選4銘柄の具体的シナリオ
- エントリー位置
- 利確／損切ライン
- 寄り付き直後の「見送り条件」
- 厳選4銘柄 note記事はこちらから
現在お試し期間です。記事数の増加や購入者数の推移に応じて価格見直しの予定です。
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